Una perspectiva de Maksure sobre seguros, reaseguros y mercados emergentes

A primera vista, Sudáfrica y México pueden parecer mercados de seguros muy diferentes.

Están separados por continentes, idiomas, marcos regulatorios y estructuras económicas distintas. Sin embargo, ambos comparten una característica importante: son economías emergentes con sectores industriales relevantes, exposiciones catastróficas significativas y una creciente necesidad de soluciones de seguros y reaseguros más sofisticadas.

Por ello, existe una oportunidad interesante para preguntarnos: ¿qué pueden aprender ambos mercados el uno del otro?

1. Sudáfrica: una cultura de seguros corporativos relativamente desarrollada

Una de las fortalezas del mercado sudafricano es la madurez de su industria aseguradora y su experiencia gestionando riesgos corporativos complejos.

Sectores como minería, energía, manufactura, transporte, infraestructura y servicios financieros han contribuido al desarrollo de capacidades especializadas en ingeniería de riesgos, interrupción de negocios, responsabilidad civil, riesgos financieros y programas internacionales.

Para México, existe una oportunidad de seguir fortaleciendo la integración entre ingeniería de riesgos, análisis financiero y estructuración de seguros.

El seguro corporativo del futuro no debería limitarse a transferir riesgos. Debe ayudar a las empresas a comprenderlos, cuantificarlos, mitigarlos y financiarlos.

2. México: una enorme oportunidad de expansión del seguro

México ofrece una lección diferente.

Su tamaño económico, población, infraestructura, manufactura, comercio internacional y conexión con Norteamérica crean un enorme universo de riesgos asegurables.

La oportunidad está en continuar aumentando la penetración del seguro y desarrollar productos que respondan a una economía cada vez más sofisticada.

Sudáfrica puede aprender de la escala de oportunidades que surgen cuando la industria aseguradora se conecta más estrechamente con sectores como manufactura, logística, infraestructura, agricultura, energía y cadenas internacionales de suministro.

3. Ambos mercados necesitan mayor capacidad para riesgos catastróficos

Sudáfrica y México enfrentan exposiciones naturales diferentes, pero comparten una realidad: los eventos extremos pueden generar pérdidas económicas importantes.

México cuenta con una amplia experiencia en riesgos relacionados con huracanes y terremotos, mientras que Sudáfrica ha tenido que responder cada vez más a inundaciones, incendios, sequías y otros eventos severos.

Aquí existe un espacio importante para intercambiar conocimientos sobre modelación catastrófica, seguros paramétricos, reaseguro, gestión de acumulaciones y transferencia alternativa de riesgos.

El cambio climático hará que estas capacidades sean cada vez más importantes.

4. México puede aprovechar aún más los mercados internacionales de reaseguro

Los grandes riesgos industriales requieren cada vez más capacidad especializada.

Ningún mercado doméstico puede resolver por sí solo todas las necesidades de sectores como energía, minería, aviación, infraestructura, manufactura pesada o grandes proyectos de construcción.

Los mercados internacionales —incluido Lloyd’s y otros centros globales de reaseguro - pueden complementar la capacidad local y aportar experiencia especializada.

Sudáfrica ha desarrollado durante décadas relaciones importantes con mercados internacionales para colocar riesgos complejos.

México tiene la oportunidad de profundizar todavía más estas conexiones, particularmente a medida que aumentan las inversiones en infraestructura, manufactura y energía.

5. Sudáfrica puede aprender de la posición estratégica de México

La ubicación de México representa una ventaja extraordinaria.

El país está conectado con Estados Unidos, Canadá y el resto de América Latina, y participa profundamente en cadenas internacionales de producción.

Esto genera oportunidades para desarrollar soluciones regionales de seguros que cubran múltiples jurisdicciones, cadenas de suministro, transporte, responsabilidad civil y riesgos políticos y comerciales.

Sudáfrica podría aplicar una visión similar utilizando su posición como puerta de entrada hacia muchos mercados africanos.

En ambos casos, la oportunidad consiste en pensar más allá de las fronteras nacionales.

6. Los corredores Sur-Sur pueden transformar el reaseguro

Históricamente, gran parte de la capacidad y experiencia especializada en seguros ha fluido desde los grandes centros financieros hacia los mercados emergentes.

Pero el futuro puede ser diferente.

África, América Latina, Oriente Medio y Asia están desarrollando sus propias capacidades, conocimiento y talento especializado.

Esto crea una oportunidad para construir nuevos corredores de seguros y reaseguros:

África ↔ América Latina ↔ Londres y mercados internacionales

México puede convertirse en una plataforma importante para América Latina, del mismo modo que Sudáfrica desempeña un papel relevante dentro del ecosistema asegurador africano.

7. El mayor aprendizaje puede ser la colaboración

Los mercados emergentes no necesariamente tienen que copiar los modelos de los mercados desarrollados.

También pueden aprender directamente unos de otros.

Sudáfrica puede compartir experiencia en seguros corporativos, ingeniería de riesgos y estructuración de programas complejos.

México puede aportar su experiencia en riesgos catastróficos, su escala industrial y su integración con cadenas globales de comercio.

Y ambos mercados pueden colaborar para desarrollar nuevas soluciones en reaseguro, seguros paramétricos, riesgos climáticos, infraestructura, energía y seguros especializados.

Una nueva conversación entre África y América Latina

Durante demasiado tiempo, las conversaciones sobre seguros internacionales han estado dominadas por los tradicionales corredores entre mercados emergentes y Europa o Norteamérica.

Quizás sea el momento de ampliar esa conversación.

Existen muchas similitudes entre los desafíos que enfrentan las empresas en África y América Latina.

También existen conocimientos, capacidades y experiencias complementarias.

La próxima etapa de crecimiento del seguro en los mercados emergentes podría surgir no solamente de aprender de los mercados desarrollados, sino de aprender unos de otros.

En Maksure creemos que fortalecer los vínculos entre África, América Latina y los mercados internacionales puede contribuir a construir una industria de seguros y reaseguros más innovadora, resiliente y conectada.

About Maksure Risk Solutions
Maksure Risk Solutions is an Afro-Global independent specialist insurance and reinsurance broker with business footprint in Africa, Asia, East & Western Europe, South America and the Caribbean. We provide innovative and tailor-made risk solutions in Insurance and Reinsurance as well as Risk Financing and Actuarial Consulting geared towards capital management and strengthening our client’s balance sheet. Maksure is also one of the major players in Captive Management (Establishment & Management) in South Africa, Mauritius, Bermuda and various other jurisdictions. We have access into the Lloyds of London with a deep understanding of African markets. Our global nature ensures that our clients access quality capacity as well as some of the world’s latest thinking and solutions.